El año 2022 ha comenzado con un impacto significativo en el transporte marítimo de contenedores, marcando un hito en la historia de la industria. El Shanghai Containerized Freight Index alcanzó un nuevo récord a fines de diciembre, con un impresionante aumento del 76% interanual, superando los 5,000 puntos por primera vez. Este fenómeno se traduce en un escenario donde 101 buques portacontenedores aguardaban atracar en Los Ángeles/Long Beach, situándose muy cerca de su capacidad máxima.
Tasas y Contratos: Una Realidad en Constante Cambio
Las tasas spot transpacíficas para este mes superan las de diciembre, que a su vez eran más altas que las de noviembre. Además, los contratos anuales muestran un aumento significativo en 2022, según los datos más recientes de Xeneta. Las tarifas de contrato entre Asia y EE. UU. han experimentado un impresionante incremento del 122% desde 2020, antes de la pandemia, con ofertas promedio en las primeras negociaciones de contratos de 2022 que rondan los $5,700 por unidad de cuarenta pies.
Seis Incógnitas que Marcan el Rumbo
A pesar de este panorama optimista, se vislumbran seis grandes incertidumbres que podrían moldear el futuro del transporte marítimo de contenedores en 2022:
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Impacto de Omicron y Variantes Futuras: ¿Cómo afectarán estas variantes a la demanda del consumidor en EE. UU. y a la capacidad efectiva de envío y producción en fábricas?
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Persistencia de la Demanda de Importación en EE. UU.: ¿Cuánto tiempo perdurará la fuerte demanda de importación después de la retirada de los estímulos económicos?
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Balance entre Demanda e Ineficiencias Logísticas: ¿En qué medida la fortaleza de las tarifas se debe a una mayor demanda de importación y cuánto a la capacidad de envío efectiva, dada la congestión de buques?
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Negociaciones Laborales en la Costa Oeste de EE. UU.: ¿Será posible llegar a un nuevo contrato laboral sin interrupciones en la capacidad de los terminales?
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Disciplina de las Navieras en Tiempos de Cambio: Si se evita un estancamiento laboral y la demanda de importación disminuye, ¿las navieras tendrán la disciplina necesaria para reducir la capacidad de los buques y mantener tarifas fuertes?
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Tensiones Geopolíticas entre China y Taiwán: ¿Podrían las tensiones geopolíticas evolucionar hacia acciones militares?
Perspectivas Optimistas vs. Pesimistas
La visión optimista sugiere que las altas tasas de volumen se mantendrán durante este mes, antes de las festividades del Año Nuevo Lunar. Se espera que la demanda de importación se reanude después de la vuelta al trabajo en China, con importadores estadounidenses buscando reponer inventarios agotados durante la primavera. Esta perspectiva augura una temporada alta que mantendría las tarifas elevadas hasta el cuarto trimestre de 2022.
Por otro lado, la visión pesimista argumenta que las tarifas han sido sostenidas artificialmente por los estímulos económicos estadounidenses, los cuales han llegado a su fin. La demanda del consumidor disminuirá, los inventarios no se repondrán como se pronostica, y la congestión portuaria se resolverá.
Escenarios Posibles y Desafíos Inesperados
En un escenario alcista, se estima que las tarifas promedio de flete de Maersk y Hapag-Lloyd aumentarán en un 30% este año en comparación con 2021, según las previsiones de Deutsche Bank. Este informe sugiere que 2022 será considerablemente mejor que el año récord que fue 2021 para el transporte marítimo de contenedores.
Por otro lado, un escenario bajista plantea la posibilidad de que las tarifas globales de contenedores disminuyan desde $9,300 por FEU (según el Drewry World Container Index) a $2,000 por FEU a fines de este año, según el análisis de Ben Nolan, analista de transporte en Stifel.
Factores Inesperados: COVID, Negociaciones Laborales y Tensiones Geopolíticas
Los factores inesperados que podrían influir en el desarrollo de la situación en 2022 incluyen la evolución de la pandemia de COVID-19, las negociaciones laborales en los puertos de la costa oeste de EE. UU. y las crecientes tensiones geopolíticas entre China y Taiwán.
En conclusión, el año 2022 se presenta como un período crucial para el transporte marítimo de contenedores, con diversas fuerzas en juego que podrían llevar a resultados tanto positivos como negativos. La industria está en vilo, esperando acontecimientos que definirán su trayectoria en los próximos meses.